One of the most commonly studied technical indicators is the MACD. This indicator (Moving Average Convergence / Divergence) reflects a difference between moving averages and refers to the ascendancy or not of the mid-term relative to the short term.

The considered average lengths are respectively 26 days (0.075 exponential coefficient) and 12 days (exponential coefficient of 0.15).

Moreover, to estimate the variations of the trend, an auxiliary indicator (named signal line) is formed. It is based on a new exponential average on 9 days (0.20 coefficient).

The advantage of this indicator is triple: absolute position of the MACD, relative position to its signal line and existence of divergences.

From the first point of view, oversold and overbought situations can be identified. Thus, a strong rise of the MACD indicates that the 12-day moving average is more rapidly rising than the 26-day one, thus showing a stronger volatility in the short term. Then, the crossing of the zero level should be considered with special caution.

From the second point of view, one of the most relevant invitations to buy is the crossing up of the signal line by the MACD, especially when it occurs on up reversing levels for the MACD (cf.
graph).

From the third point of view, divergences can be identified between the MACD trend and that of the stock price on a given period. This phenomenon is marked by the more than proportional increase or decrease of the MACD compared to the stock variation Read More...

The most simple trend indicators are moving averages. They simply correspond to an average calculated on an evolving time scale: every day, the oldest value (often taken at the close) in the average calculus is replaced by the value of the new session.

Consequently, the predictive interest of this indicator is nil (since it represents prices evolution with a certain delay). Still, it enables one to determine trends of mid or long term,
stronger and stronger as the average direction is steady.

In spite of the simplicity of this indicator, the length of averages used should be handled with caution. Indeed, analysts prefer using two moving averages simultaneously, with quite different lengths to forecast possible trend reversals. Thus, one will often jointly use moving averages calculated on 20 and 50 days, or on 50 and 100 days…

In particular, this simultaneous use makes it possible to determine buying signals. These occur whenever a short term moving average (e.g. 20 days) crosses a longer term moving average (e.g. 50 days) coming from beneath and thus comes above. This expresses the tendency of the stock to have its most recent prices at a level higher than older prices, thus showing a bullish trend.

Reciprocally, a selling signal occurs whenever a short term moving average crosses down (i.e. from above) a longer term moving average and thus comes beneath.

Overall, the interest of moving averages is to avoid going against the market trend when it follows a strong move.

< Read More...

Iseng-iseng cari inspirasi untuk referensi trading minggu depan dimana ada kemungkinan koreksi setelah selama 5 hari berturut-turut IHSG hijau seperti tentara berbaris menuju satu titik puncak bullish.

Ternyata closing Dow Jones tadi malam 17.04.09 hijau tipis saja seperti membentuk doji. Kalau ditarik dengan fibonachi posisi closing tadi malam persis berada pada garis fibo 68%. Suatu titik golden yang akan memberikan indikasi apakah rally akan berlanjut atau kepentok dan balik lagi. Atau bisa juga tembus hanya berupa spike saja sebelum jatuh.

Closing IHSG pada Juma't sore juga berada pada garis resistance (garis hijau tebal) yang memberikan indikasi akan adanya koreksi sehat.

Macam-macam intepretasi yang bisa dilakukan. Yang terpenting adalah bagaimana informasi tadi bisa fit-in dalam trading style kita sehingga bisa menjadi dasar dalam membuat keputusan yang berdasar.


Secara fundamental di amerika sana, rally juga terjadi pada saham perusahaan yang bahkan akan bangkrut. Apakah ini bisa menjadi sebuah bublle dan permainan dari sentimen positif yang digembar-gemborkan oleh bandar besar atau perusahaan tersebut untuk menyambung hidup. Kita tunggu saja 2 minggu kedepan .. bagaiman pergerakan kedua indeks tersebut. Sejauh ini signal keduanya sudah pada titik resistance.


Read More...

Hari Jum'at kemarin hectic banget jadi ga bisa curi-curi waktu untuk review chart. Tapi sore harinya ada ada email dari bro passion4u tentang pencerahannya mengenai index harga saham gabungan di bulan April 2009 yang cukup singkat namun bergizi. Lalu saya coba buatkan analisa skenario IHSG untuk 2 minggu kedepan sebagai referensi pribadi.

Chart dibawah saya gambarkan sebagai bahan referensi dimana jika kita melakukan trading menggunakan MA 5 & MA 20 paska periode pengamatan, maka pada penutupan hari Jum'at, 17 April 2009, ada gain sebesar 30%. Itu kalau kita tidak ingin bersusah payah melakukan analisa yang detail dan mendalam.

Saya sendiri merasa bersyukur ternyata beberapa saham yang sempat tidur ternyata sudah bangun bahkan koleksi saham hantu justru memberikan The First Biggest Gain Ever In Stock Market.

Apakah saat ini sudah dalam kondisi reversal...? Yang pasti saat ini sudah keluar dari sideways. Bahkan jika diperhatikan dari nilai transaksi yang cukup besar sejak beberapa minggu lalu yang menunjukan adanya money in flow, pihak asing sudah melakukan akumulasi.

Terinspirasi dari bro passion4U, Apakah asing akan rela pasar dibiarkan jatuh lagi sedangkan mereka baru saja masuk..? rasanya sih tidak akan rela dong. Jadi kalau pun ada koreksi minggu depan... saya akan mengamatinya sesuai dengan analisa skenario chart IHSG dibawah ini



Yukk.... kita tunggu.. bagaimana aktualnya pastinya tidak setepat diatas lantaran saya tidak pernah terpikir untuk menjadi TUHAN YANG MAHA TAU.

:)
Read More...